董事长、总经理张、董事会秘书、董事会办公室副主任曾展帆、证券代表、IR专员郑润安接待了中邮基金、浦银安盛、华夏基金、信达澳银基金、兴业基金、农银汇理基金、嘉实基金、朱雀基金、金鹰基金、长盛基金、中加基金、中银基金、金创何新基金等对天富基金、权国基金、上投摩根、华安基金、新华基金、银华基金、浙商基金、嘉实基金、财通基金、南方基金、中欧基金等数十家基金投资人进行调查研究。

问:纵观安井食品的成长历程，公司以速冻食品为核心，不断拓展业务产业链。目前已形成火锅料、面米制品、预制菜三大品类“三路并进，全渠道发力”的经营格局。目前安靖在以上三个品类的整体布局如何？

答:“三向发展”是指在巩固和巩固传统火锅料和面米制品主业的同时，布局、进军和发展预制菜市场。首先，传统速冻食品行业仍在稳步增长。其中，火锅产品需求仍在扩大，重迭渠道精耕细作抢占份额。行业洗牌整合的同时，后续有望保持稳定增长；速冻面米产品处于行业成熟期，差异化创新成为新的增长点。

安靖通过大单品战略聚焦资源，带动销售规模扩大；定位“优质中高价”，提升产品性价比；实施“销售地产”和“研究产地”战略，不断推出新产品，不断升级产品结构，帮助龙头企业提高市场份额。2019年、2020年、2021年，安井食品营业收入分别为52.67亿元、69.65亿元、92.72亿元，同比增长23.66%、32.25%、33.12%，净利润分别为3.73亿元、6.04亿元、6.82亿元。它的收入规模和利润水平都很高。另一方面，速冻行业格局分散，主导市场市场份额仍有望增加。近年来，安靖的市场份额一直在稳步增长。从细分品类来看:火锅料行业总量，火锅、麻辣烫、烧烤等餐饮终端处于短期疫损，但中长期维度行业复合增速仍有后劲。在份额上，公司依托强大的产品力+渠道力，通过销售地产，在不同区域精耕细作，完善布局，份额稳步提升，领先地位越来越稳固。速冻米粉行业格局稳定，其中以大型连锁店超卖为主的汤圆、汤圆发展相对成熟；安主要卖馒头、包子、手抓饼等面制品，单品大。依托自身BC强大的渠道力量，通过产品渗透带来收入增量，实现与传统米、面企业的错位竞争。预制食品行业万亿赛道火热。随着餐饮连锁化加速，外卖、团餐市场快速发展，降本增效需求推动B端预制菜放量；社会变革驱动C端预制菜市场快速扩张，疫情加速渗透率。但行业整体尤其是C端预制菜市场仍处于导入期，格局极为分散。近年来，调理菜在安靖产品结构中的比重逐年上升，也保持了较高的收入增长率。2019年至2021年，安井食品预制菜营业收入分别为5.46亿元、6.73亿元和14.29亿元，同比分别增长45.86%、38.13%和112.41%，占2021年总收入的14.21%。

问:相对于火锅食材、面米制品等传统优势行业，预制菜这一新赛道近两年备受关注。能否介绍一下公司在该领域的业务发展思路？外界更关心的是，相比友商，安靖在这个领域有什么独特的竞争力？

答:随着我国调理蔬菜产业的不断发展，市场规模不断扩大。安井食品加速布局调理菜，正是看中了行业的发展前景和当前有利的市场竞争格局。预制蔬菜产业成功的关键在于渠道建设和新产品推广。渠道力不仅是全国范围的地域覆盖，更是线上线下、餐饮、零售渠道模式的全覆盖；产品力是公司对产品的选择、策划、定价、推广的综合能力。事实上，安井食品是速冻食品行业第一批布局配菜的企业，也是第一家在财务报表中单独列示配菜的上市企业(2018年以来)。总的来说，安井在预制菜品上采取“自产+MA+代工”的策略。以公司自有品牌和创新模式探索预制菜领域，通过设立“安井厨房”事业部，专注于B端预制菜的自研自产；继续以轻资产运营模式整合上游中小食品厂商，为全资子公司“冻品先生”代工主要面向C端消费者的菜品；通过收购新鸿业和新六五，快速布局上游原料淡水鱼糜产业和速冻风味小龙虾菜肴。

问:今年3月，公司顺利完成了56.7亿元的再融资项目，为下一步的战略发展奠定了基础。公司还表示，本次增发的落地是安靖实现“20年再出发”战略的重要里程碑。在这种背景下，如何理解这次增发的意义？

答:自2017年安井食品IPO融资6亿元以来，安井此前已分别在2018年和2020年再融资5亿元可转债和9亿元可转债。加上此次增持，公司累计再融资规模已达70.75亿元。作为上市公司和行业龙头企业，产融结合的资本运作模式有利于为公司战略发展争取充足的资源，进一步增强公司抗风险能力。随着2022年2月56.7亿元的增资，安井的净资产从2021年的50.73亿元增长了一倍多，达到109.57亿元，资本实力和抗风险能力大幅增强。

根据定增预案，本次募集资金将用于新基地建设及老基地扩建项目、老基地技术升级项目、安井食品信息系统项目、品牌形象及配套营销服务体系建设项目及补充流动资金。募投项目建成投产后，安井食品新老基地将合计新增年产能71.3万吨。面对国内外复杂多变的政治经济环境和新冠肺炎疫情的侵袭，随着资金募集在手，布局展开，安靖拥有综合实力、市场地位、行业机会等诸多优势和潜力。未来两三年，安靖面临着难得的发展机遇和时间窗口，这也要求我们进一步提升公司业绩，为消费者和投资者创造价值，为员工、客户等社会各界带来更大的利益。

问:在不同的发展阶段，企业面临不同的压力和责任。在当前时期，对安靖食品有没有压力或焦虑，主要来源是什么？如何解决或释放这些压力或焦虑？

答:今年以来，公司面临诸多不利影响和挑战，如消费市场整体萎缩，包括制造成本在内的生产成本上升，以及新冠肺炎疫情在上海等少数城市造成的区域性干扰。此外，安靖已经成长为大型行业龙头企业。随着安井在速冻行业领先地位的进一步确立和巩固，资本市场给予公司较高的市场评价。在全国布局中高效利用扩大的产能也是公司现阶段面临的重要问题。针对市场需求的变化，公司在深化和细化现有产品序列的同时，积极探索、创新开发、研究、拓展和开发预制蔬菜等高附加值、高毛利产品。短期内，B端火锅产品在疫情影响下增速放缓，但面、菜类产品增速较快，业绩保持稳定增长。长期来看，公司主营业务的韧性依然较强。随着产能的不断释放，公司火锅料和糕点产品有望保持正常增长速度。随着公司“三路并进、全渠道发力”的发展战略和“自产+兼并+贴牌”的策略，公司将继续深化在调理菜领域的布局，充分利用自身产能和规模优势，加快向调理菜等新品类的拓展和转型。上半年，在整体生产成本上升的情况下，公司营销管控到位，销售费用和产销率得到有效控制。挑战与机遇并存，压力是挑战，也往往是前进的动力。要保持战略定力，朝着“20年再出发”的战略目标努力前进。

问:根据目前的发展阶段，公司的大单品战略会有变化吗？

答:我们也在思考如何更专注于超大件商品。以前安靖的策略是“突破单品，拿下单品，独霸单品”。我们希望随着行业的发展，公司的大单品会随着行业的发展逐渐成长。专注于大件商品可能会错失个人成长机会。但相对而言，只要大单品战略不落后，公司就有能力在不同产品之间搭建体系，形成规模效应后互帮互助。公司目前专注于做一个菜系的爆款产品，而不是押注单一的大产品，菜系中的内爆产品会有协同效应。公司目前的RD战略已经得到了过去市场的反馈和验证。目前适度创新和选择性跟进仍是主要策略，公司大单品策略不会做太多不必要的调整和转型。

问:公司的自动化改造能否有量化指标？自动化是否在新老工厂延续？信息化与竞争对手相比有什么优势？

答:在某个产品达到一定销量的前提下，自动转化是一个长期持续的工作。每个地方每个工厂6月份都有技术改造会，包括提高安全系数，提高信息化水平，降低员工劳动强度。以我公司的蛋饺生产线为例。目前已基本实现全自动生产，与其他小规模生产厂家相比，具有明显的成本优势。公司一直非常重视信息化工作，较早布局和投入信息化建设，并根据内部需求和市场需求不断更新迭代。例如，国家尚超系统公司通过信息软件连接。当尚超系统有退货单或订单时，业务员、KA经理和管理层会在第一时间看到相关信息。大部分同行公司做业务都没有实现信息接入。公司电商云仓的对接也实现了高度信息化，库存时间长的产品可以实时查询，控制库存成本，保证周转效率。

问:冻品先生的专柜模式有什么新进展吗？

答:冰品先生的专柜模特是阶段性工作，不是今年推广工作的重点。

问:公司多久采购一次原材料？

答:公司不同原材料的采购频率不一样。鱼糜和小龙虾每年采购一次。猪肉、鸡肉等大宗原料的采购频率将根据价格和生产需要决定。常规原料基本一个月采购一次。在上述研究会议上，公司与投资者进行了交流和沟通，严格遵循相关管理制度和规定，保证了信息披露的真实、准确、完整、及时、公正，不存在重大未披露信息泄露情况。